bisnis.laksamana.id – 23 Mei 2026 | Bank of America dan Citigroup sedang berbicara dengan para investor mengenai komposisi paket utang untuk mendanai akuisisi Warner Bros. Discovery Inc. oleh Paramount Skydance Corp. Menurut laporan Bloomberg, pembicaraan awal mencakup sekitar USD 30 miliar obligasi berkualitas tinggi, USD 12 miliar obligasi berisiko tinggi, dan USD 7,5 miliar pinjaman. Total pembiayaan akuisisi ini mencapai USD 50 miliar atau Rp 886,1 triliun.
Paket utang yang ditawarkan saat ini juga mencakup pinjaman sekitar USD 7,5 miliar yang akan didenominasikan dalam dolar AS dan euro. Selama tahap awal proses pemasaran ini, pinjaman AS dijajaki pada angka 3 poin persentase di atas suku bunga acuan, dengan harga diskon sekitar 99 sen untuk setiap dolar.
Obligasi berisiko tinggi akan berupa surat utang jaminan sekunder, dan Bank of America mengelola penawaran obligasi berisiko tinggi, sedangkan Citigroup menjalankan penjualan pinjaman. Kesepakatan ini merupakan salah satu pembiayaan M&A terbesar dalam beberapa tahun terakhir.
Warner Brothers menjadi objek perang penawaran yang berakhir awal tahun ini, di mana Paramount mengalahkan Netflix Inc. dalam transaksi senilai USD 110 miliar untuk menciptakan salah satu imperium hiburan terbesar di dunia.
Bank of America dan Citigroup berupaya mengurangi risiko pada neraca mereka dengan menggantikan pembiayaan jangka pendek dengan kombinasi utang layak investasi dan utang berisiko tinggi.
Sebelumnya, Apollo Global Management Inc., Bank of America, dan Citigroup menyediakan pembiayaan awal sebesar USD 57,5 miliar untuk akuisisi Warner Bros. oleh Paramount. Namun, kini bank-bank tersebut berupaya mengurangi risiko dengan menggunakan kombinasi utang layak investasi dan utang berisiko tinggi.
Paket utang yang ditawarkan saat ini juga mencakup obligasi berimbal hasil tinggi dengan jatuh tempo 5, 8, dan 10 tahun. Mayoritas dari jumlah tersebut, sekitar USD 10 miliar, diperkirakan dalam dolar AS dan sisanya dalam euro.
